2010/05/31 上場投資信託(ETF）No.1
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □ 毎週３分で、資産運用の成功へ導くメルマガ！：No.101（2010.5.31） ■□ □■□ びとうファイナンシャルサービス(BFS) ■□■□ http://www.bfsc.jp ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ グローバルスタンダードの証券アナリスト資格ＣＦＡとＦＰの最上位国際資格 ＣＦＰをもつ資産運用アドバイザーのびとう＠BFSです。このメールマガジン は、おかげさまで第101号となりました。ご愛読いただき感謝しています。 このメルマガで大事なお金の運用で皆さんにお役に立てるよう、しっかりその 成功へのステップを毎週３分で、資産運用の成功へ導くメルマガ！CFA&CFPの びとう＠BFSがわかりやすくお話していきます。 ぜひ、ご期待ください！！ このメルマガは、連載形式になっています。これを読めば、どうすれば資産運 用で成功するかがわかるようになっています。お知り合いや友人の方にも、早 めに紹介してあげてくださいね。 メルマガの最後には、びとう＠BFSへの質問コーナーもあります。ご質問は無 料ですので、お気軽に日ごろのお金についての疑問や悩みを尋ねてみませんか？ ─────────────────────────────────── ■ 投資信託の種類 ―上場投資信託(ETF）No.1― ─────────────────────────────────── このメルマガは、投資信託編となりました。皆さんの資産形成にとって投資信 託は大変有力な金融商品ですから、ぜひこのメルマガで勉強してくださいね。 さて、前回に続き、投資信託には、どういう種類の投資信託があるかを、お話 しましょう。そして、皆さんが購入するには、どういう投資信託がいいかも、 お話します。じっくり読んでみてくださいね。繰り返しますが、証券会社や銀 行は、利用者の利益に立った説明は、しませんよ。これは、くどいほどこれま でもお知らせしていますが、ぜひ肝に銘じておきましょう。 □ 上場投資信託（ETF）とは－株と同じように取引できる 上場投資信託は、取引所に上場されているため、そのように呼ばれます。英語 ではExchange Traded Fund といい、ETFと呼ばれているのは、その頭文字をと ったものです。上場しているということは、何を意味するのでしょう。上場し ている株式と同じように、取引できるのです。オープン型投資信託の場合、そ の日の基準価格（1日一つの価格）でのみ取引ができますが、上場投資信託の 場合、その価格は株価と同じように取引時間中は常に変動していて、取引時間 中は、まさに株と同じように取引できます。 □ 上場投資信託は、株価の主要指数に連動するインデックス型が多い 上場投資信託は、例えば、日経平均連動、東証株価指数連動、エマージングマ ーケット指数連動、香港H株指数連動、ニューヨークダウ連動というように、 主要株価指数に連動する上場投資信託がほとんどです。もちろん、外国では、 主要債券指数に連動する上場投資信託もでていて、日本でもその一部は購入で きます。 □ 上場投資信託のパフォーマンスは、どうか 上場投資信託のパフォーマンスはどうかといいますと、指数どおりに動くとい うことです。その意味では、上がり幅でパフォーマンスがいいとか悪いとかと いう視点は、多少ずれていて、指数どおりに動けば、その上場投資信託のパフ ォーマンスは優れているということになります。その意味では、積極型が、ベ ンチマークとなる指数を上回る運用成果を目指すのとは対照的です。そして、 積極型の場合は、ベンチマークを大幅に上回れる成績を上げれば、下げても上 げても、どちらでも評価されるということです。 パフォーマンス評価の考え方が、上場投資信託と積極運用型投資信託では、全 く違うということは、覚えておくとよいでしょう。 □ 上場投資信託と積極運用型投資信託のどちらがいいか 指数どおりに動くのでは、なにか地味でつまらないと思う人も多いかと思いま すが、皆さんに、ここで、5月10日号（No.９８）でお話したことを、もう一度 お話しましょう。といいますのは、いい成績を上げようとして一生懸命がんば る「積極運用型」の投資信託のほとんどが、市場平均に勝てないという事実で す。 であれば、指数（市場平均）どおりに動く上場投資信託に投資した方が、積極 型投資信託に投資するより、よほどいいということなのです。何年にもわたっ て、積極運用型投資信託がベンチマークとなる指数を上回るということは至難 の業です。別の面からみれば、投資信託での資産運用は、老後の資金つくりな ど資産運用の重要な部分を占めていて、さらに10年～20年の長期にわたる期間 が必要になります。 であれば、積極型運用の投資信託を選んで、その資産運用のツールに利用する ということは、ベンチマークよりいい成績にならない可能性のほうが大きいの であれば、あまり合理的ではありません。なぜならば、おそらくほとんどの積 極型運用の投資信託がその期間であれば、ベンチマークに勝てないからです。 その意味で、上場投資信託が、老後の資金つくりのための資産運用などに利用 すべき価値は高いものがあるわけです。上場投資信託は、長い目で見れば、同 じ種類の運用をする積極型投資信託に比べ、長期で見ればほとんどがいい成績 を上げるといってよいでしょう。 さて、次回は、上場投資信託のNo.2として、税金面でのメリット、コストの優 位性、資産運用への賢い利用法などをお話しましょう。楽しみにしていてくだ さいね！！ 今週のメルマガはいかがでしたか？感想・意見など聞かせてください。これか らも、もっと皆さんが知らない、それでいてどうしても知っておくべき投資信 託のお話をしていきます。 どうぞお楽しみに！！ =================================================================== びとう＠BFSへのお気軽質問コーナー： 資産運用や株式投資の日ごろの疑問やお悩みを、聞いてみませんか？ info@bfsc.jp へお気軽にどうぞ。びとう＠BFSがやさしくお答えします。 =================================================================== このメルマガは、投資信託編、債券編、資産運用編、ライフプラン編など中身 の濃い情報を紹介していきますので、お友だちやお知り合いにも教えてあげて くださいね。 それでは、また来週お会いしましょう。皆さんの一週間が、すばらしい一週間 になりますように！ ─────────────────────────────────── 編集後記： 編集後記は、このごろ政治の話が多くなっていますが、やはり鳩山首相の発言 の軽量レベルには、恐れ入ります。結局、辺野古に落ち着き、その方式もどう も埋め立て方式が濃厚です。「辺野古沖の埋め立ては自然への冒涜」とつい１ ヶ月前に強調していた、その埋め立て方式です。自民党案にまさに逆戻りです。 建設方式については８月までに決めるといっていますが、これも参議院選挙前 に決めれば、大きく票を減らすことを恐れているからでしょう。 民主党政権になって、何かいいことがあったといえば、こども手当てと高速道 路の料金の割引程度。これも不十分かつ今後の方向性はあやふや。年金問題も いつのまにか、水面下に潜伏。あらゆることが、不十分で心もとない状態です。 鳩山首相が就任直後、国連で演説した「温暖化ガス２５％削減」も国内で具体 的実行計画を真剣に議論しているようには見えません。「アジア共同体構想」 も、どこへ行ってしまったのでしょう。 １年もしないうちに首相が変わるのは、海外から見れば物笑いの種ですが、こ の状態では、「交代論が出てくるのは、無理もない」ということになるのでし ょうか。 ─────────────────────────────────── メルマガ登録はこちらから→ http://www.mag2.com/m/0000267917.html バックナンバーはこちらから→ http://www.mag2.com/m/0000267917.html ─────────────────────────────────── ブログもやっています！ http://blog.goo.ne.jp/dreamct-1 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 皆さまだけの利益を考える資産運用アドバイザー ＢＦＳ びとうファイナンシャルサービス http://www.bfsc.jp ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■ＢＦＳは、皆さんの目標や夢の実現のため、３０年を超える長い経験と知識、 高い倫理観で、お客さまの利益のみに目を向けたサービスを提供しています。 たとえますと、いつもお客さまのかたわらでお金の健康管理をするホームドク ターです。 皆さんに、こんなことはありませんか。 ・退職金が入ったが、どう（運用）したらいいかわからない…。 ・お金はほとんどが、利息の少ない定期預金においてある。 ・いまの運用のやり方でほんとうにいいか、自信がない。 ・株や投資信託で大損した…。 ・銀行や証券会社に訊いても、うまくいかない。 ・お金の運用を誰に訊いたらいいか、わからない。 ・大切な老後の資金を間違いなく、着実に殖やしたい。 ・仕事が忙しいので、お金の運用に手間はかけられないが、しっかり殖やしたい。 ■ＢＦＳは、完全な独立系アドバイザーとして、いつもお客さまの側にいて、 お客さまにとってベストの金融商品のご紹介や助言サービスを提供し、上のよう な問題や悩みをすべてクリアに解決します。 お問い合わせはこちら→ https://70-weblike-bfsc.ssl-chicappa.jp/inquiry.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■メルマガ名 『毎週３分で、資産運用の成功に導くメルマガ！』 ■発行人サイト http://www.bfsc.jp/ ■発行人 びとうファイナンシャルサービス(株) 関東財務局長（金商）第905号 ■発行責任者 尾藤 峰男（びとう みねお） 米国CFA協会認定証券アナリスト 日本証券アナリスト協会検定会員 １級ファイナンシャルプランニング技能士 日本FP協会CFP認定者 ■メルマガの登録 http://www.mag2.com/m/0000267917.html ■購読解除 http://www.mag2.com/m/0000267917.html ■ご意見・ご感想 info@bfsc.jp 出典を明らかにしていただければ、ご自由に転送いただいても構いません！ （重要事項） ・内容については、万全を期しておりますが、その内容を保証するものではあ りません。また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害についても、発行人 は一切の責任を負いません。投資に関する最終的な決定は、利用者ご自身の判 断でなさるようにお願いいたします。 ・メール本文・データ等の著作権は、発行人に帰属します。 Copyright (C) 2010 Bito Financial Service, Co., Ltd. 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