2009/11/09 どうして、日本で投資信託は広まらないか？
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □ 毎週３分で、資産運用の成功へ導くメルマガ！：No.72（2009.11.9） ■□ □■□ びとうファイナンシャルサービス(BFS) ■□■□ http://www.bfsc.jp ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ グローバルスタンダードの証券アナリスト資格ＣＦＡとＦＰの最上位国際資格 ＣＦＰをもつ資産運用アドバイザーのびとう＠BFSです。このメールマガジン は、おかげさまで第72号となりました。ご愛読感謝しています。 このメルマガで大事なお金の運用で皆さんにお役に立てるよう、しっかりその 成功へのステップを、CFA&CFPのびとう＠BFSがわかりやすくお話していき ます。 ぜひ、ご期待ください！！ このメルマガは、連載形式になっています。これを読めば、どうすれば資産運 用で成功するかがわかるようになっています。お知り合いや友人の方にも、早 めに紹介してあげてくださいね。 メルマガの最後には、びとう＠BFSへの質問コーナーもあります。ご質問は無 料ですので、お気軽に日ごろの疑問や悩みを聞いてみませんか？ ─────────────────────────────────── ■ どうして、日本で投資信託は広まらないか？ ─────────────────────────────────── このメルマガは、投資信託編となりました。皆さんの資産形成にとって投資信 託は大変有力な金融商品ですから、ぜひこのメルマガで勉強してくださいね。 以前のメルマガで、日本の家計の金融資産に占める投資信託の比率（２００９ 年３月）はたったの３．３％なのに対し、アメリカでは個人金融資産の中で投 資信託の比率は株式や預金を越え、２０．７％のトップの地位（２００７年） を占めているとお伝えしました。まさに雲泥の差です。 小生からいわせてもらいますと、「こんなにいい商品がどうして日本では利用 されないの？」となるのです。あまりにも、皆さんは大きな機会損失をしてい ます。はっきりいって「もったいない！」ということです。私は、別に皆さん に証券会社のような「売らんかな」の腹づもりで言っているのではありません。 本当にもったいないのです！！ では、どうして投資信託は広まらないのでしょう。その背景をじっくりここで 見ていきましょう。 □ 証券会社や銀行の販売第一主義 投資信託は、正しい使い方をすると、非常に資産運用の強力な武器になるので すが、そこに立ちはだかるのが、証券会社や銀行の販売第一主義です。この販 売第一主義があるから、投資信託は広まらないといってもよいのです。 皆さんにここで、爆弾発言をしておきましょう。それは、なにか。正しい使い 方をされると証券会社や銀行は、儲からないということです。 証券会社や銀行が儲かるためには、手数料の高い商品を次から次へとたくさん 買ってもらうことです。次から次へとたくさん買ってもらうためには、投資信 託を新しいお金で買ってもらうか、持っている投資信託や株、債券を売って買 ってもらうかのどちらかです。 確かに、ずっともってもらえれば、信託報酬という形で一部は収入として入っ てきますが、どうもこれが重要視されているようではありません。証券会社や 銀行は、投資信託を長く持ってもらうことより、むしろ、新しく出てくる投資 信託を買ってもらうことを最優先に考えているのです。そのほうが、新たな販 売手数料が入ってきますから、収入が多くなるわけです。 そして、これは投資信託の正しい利用法ではないため、実際に皆さんは投資信 託のよさを実感することができず、投資信託が一般の皆さんの間で広まらない ということになるわけです。 □ 個別投資信託の利益に目が行きがち このような販売のアプローチになりますと、長く持つというスタンスが取りに くい状況が生まれてきます。たとえば、少し上がり利益が出てきますと、この 投資信託を売って新しい投資信託を勧めるというセールス手法をとり、お客さ まの目線も、これに釣られて個別の投信の利益に目が行きがちになるのです。 投資信託は、本来こういう風に使うものではありません。証券会社や銀行にう まく利用されているため、正しい利用法が見えなくなっているのです。皆さん、 これは本当に困ったことなのです！！ 投資信託が、売り買いに使われるということは本来ないのです。投資信託を使 って正しい資産運用をしようとすると、一部例外を除き、お金を使うとき以外 には売らないのです。なぜなら、本来は売ったら買うものがなくなるからです。 今もっているものが、ベストのものなのにそれを売ったら、買うものがありま せんね。単純な理屈です。 □ 正しい利用法を知らない 皆さん、正しい投資信託の利用法を知っていますか？ 「知っていたら、この メルマガ、読んでないよ！」といわれそうですが、ほとんどの人が正しい利用 方法を知らないため、新しいお金で自信を持って投資信託を買わないのです。 あるいは、限られたお金だけを投資信託に回し、あとはほとんどを預金にして おくという状態になっているのです。 正しい利用方法を知らなければ、当然投資信託の良さはわかりませんね。そう しますと、投資信託は全体としてなかなか増えないのです。 □ 実際に、いい思いをしていない 投資信託でいい思いをしている人は、日本ではこのところ少ないのが、実状で しょう。たとえば、日経平均が現在１００００円前後ですから、１０年前に日 本株の投資信託を買った人は、おそらく損しているでしょう。また、このとこ ろ円高ですから、外債ファンドを買っている人は、元本が下がっていることで しょう。そうしますと、投資信託を買っても、あまり利益は出ていないという 人が、大半だと思います。実際にいい思いを投資信託でしている人が少ないの も、投資信託がなかなか広まらない理由のひとつです。 □ いままで、利用できる商品が少なかった これまで、手数料の高い投資信託が多かったのも事実です。また、海外に分散 できる投資信託が少なかったということもあります。海外に分散できるファン ドでも、手数料が大変高いものが多いということもありました。 しかし、このところETF（上場投資信託）という大変使い勝手がよく、手数料も かなり安い投資信託が出てきて、この問題は解消されつつあります。後で詳しく 説明しますが、このETFは資産運用にはなくてはならない金融商品になってきま した。 しかし、ここでも証券会社は、ETFを熱心に勧めようとはしません。（なお、銀 行はETFをもともと取り扱えません。）なぜ勧めないかといいますと、ETFは手 数料が安く、ほかの投資信託を勧めたほうが、よほど実入りが多いからです。 したがってお客さまが、ETFをほしいといわない限り、勧めることはありません。 オンライン証券ではETFを自分で買えますが、いったいどのETFを買ったらいい のか、判断に迷うことでしょう。資産運用には、専門家のアドバイスが必要な のです。 こんなことで、投資信託は、日本でなかなか広まらないのです。投資信託は、 正しく使えばすばらしい金融商品なのですが、残念ながら日本ではまだ日の目 を見ていないということです。 しかし、皆さん安心してくださいね。これからじっくりこの投資信託の正しい 利用法をお伝えしていきますからね！！ 今週のメルマガはいかがでしたか？感想・意見などお聞かせいただければ大変 うれしいです。投資信託編は、まだ始まったばかりです。これからも、もっと 皆さんが知らない、それでいながらどうしても知っておくべき投資信託のお話 をしていきます。 どうぞお楽しみに！！ ====================================================================== びとう＠BFSへのお気軽質問コーナー： 資産運用や株式投資の日ごろの疑問やお悩みを、聞いてみませんか？ info@bfsc.jp へお気軽にどうぞ。びとう＠BFSがやさしくお答えします。 ====================================================================== このメルマガは、投資信託編、債券編、資産運用編、ライフプラン編など中身 の濃い情報をご紹介していきますので、お友だちやお知り合いにも教えてあげ てくださいね。 それでは、また来週お会いしましょう。皆さんの一週間が、すばらしい一週間 になりますように！ ─────────────────────────────────── 編集後記： 最近、「ぼくらの頭脳の鍛え方」という立花隆氏と佐藤優氏の対談による、読 書の効用、必読の４００冊を紹介する本を読んだのですが、この二人は、まさ に読書という面ではすごい量、すごい領域をカバーする知の巨大吸収人です。 立花氏の蔵書は７～８万冊というから、想像を絶する量です。図書館が優にで きてしまうでしょう。世の中には、超絶の人物がいるものですね。二人とも、 月に十数万から２０万円は本を買うそうです。佐藤氏がいうには、牢獄の中で 検察の厳しい取調べに落ちなかったのは、読書のおかげだということでした。 また、今度牢獄に入ったらもっと効率的に読書ができるといっています。この 読書、人生のうえでも伴走者にするのにもってこいの便利なツールだと感じて いるこのごろです。 ─────────────────────────────────── メルマガ登録はこちらから→ http://www.mag2.com/m/0000267917.html バックナンバーはこちらから→ http://www.mag2.com/m/0000267917.html ─────────────────────────────────── ブログもやっています！ http://blog.goo.ne.jp/dreamct-1 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 皆さまだけの利益を考える資産運用アドバイザー ＢＦＳ びとうファイナンシャルサービス http://www.bfsc.jp ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■ＢＦＳは、皆さんの目標や夢の実現のため、３０年を超える長い経験と知識、 高い倫理観で、お客さまの利益のみに目を向けたサービスを提供しています。 たとえますと、いつもお客さまのかたわらでお金の健康管理をするホームドク ターです。 皆さんに、こんなことはありませんか。 ・退職金が入ったが、どう（運用）したらいいかわからない…。 ・お金はほとんどが、利息の少ない定期預金においてある。 ・いまの運用のやり方でほんとうにいいか、自信がない。 ・株や投資信託で大損した…。 ・銀行や証券会社に訊いても、うまくいかない。 ・お金の運用を誰に訊いたらいいか、わからない。 ・大切な老後の資金を間違いなく、着実に殖やしたい。 ・仕事が忙しいので、お金の運用に手間はかけられないが、しっかり殖やしたい。 ■ＢＦＳは、完全な独立系アドバイザーとして、いつもお客さまの側にいて、 お客さまにとってベストの金融商品のご紹介や助言サービスを提供し、上のよう な問題や悩みをすべてクリアに解決します。 お問い合わせはこちら→ https://70-weblike-bfsc.ssl-chicappa.jp/inquiry.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■メルマガ名 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