2013/07/22 いま個人の資産運用は・・・これでは増えるのは夢のまた夢！
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
□ 毎週３分で、資産運用の成功へ導くメルマガ！：No.249（2013.7.22）
■□
□■□ びとうファイナンシャルサービス(BFS)
■□■□ http://www.bfsc.jp
－いま個人の資産運用は・・・これでは増えるのは夢のまた夢！－
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
＝＝＝＝＝＝
お知らせ情報
＝＝＝＝＝＝
☆第29回『退職金や金融資産をしっかり運用するためのセミナー』を開催します！☆
-こうすればセカンドライフを豊かに過ごすことができる！-
毎回「来てよかった！」と大変好評なセミナーです。必ず役立ちます。
ぜひお越しください。
詳しくは下記をご覧下さい。
びとうファイナンシャルサービスが、日本の将来を鋭く見通して、お金の運用を
どうしたら間違いなくできるかをわかりやすくお話しする下記セミナーを開催し
ます。証券会社や銀行から完全独立の立場で、お客様にもっとも適した金融商品
やアドバイスを提供する弊社のセミナーは、お越しいただいた皆さまから大変好
評です。ぜひご参加ください！
大切なお金の運用で、本当のことを知るのはたいへんむずかしくなっています。
日本の将来が不透明感を強め、国の年金にも頼れない中、自分でしっかりお金を
運用する必要があります。このセミナーで、他では絶対に聞けない、人生を安心
して過ごせる「正しいお金の運用法」をぜひ学んでください。きっとかけがいの
ない時間となることでしょう。
３０年以上の経験と資産運用で頂点のグローバル資格を持つ、金融機関から完全
独立のFP・資産運用アドバイザー尾藤 峰男だから語れる「人生を豊かに過ごす
ためのお金の運用法」をお話します！
－お話しする内容－
● なぜ日本だけに投資していてはダメか、海外投資の必要性とメリット
● 本当に正しい資産運用法の実践法-やり方によって人生の分岐点にも
● 証券会社や銀行がいう通りにしては、必ず失敗する。
● よい金融商品とはどういうものか。
● 安心してお金の相談をできるところはどこか。
日時：２０１３年８月２４日（土）１５：００～１７：００
場所：TKP東京駅丸の内会議室ミーティングルームC（日比谷帝劇ビル地下１階）
http://tkpteigeki.net/access/index.shtml
（最寄り駅：有楽町・日比谷駅）
参加費: 1,000円（当日支払い）
～限定１０名～
申し込みは、下記メールまたは電話にて「８月２４日セミナー参加希望」として、
お名前とご連絡先をお知らせください。
E-メール： info@bfsc.jp
Tel: 03-6721-8386
講師：尾藤 峰男 びとうファイナンシャルサービス代表取締役
プロフィール：
米国CFA協会認定証券アナリスト、CFPR、日本証券アナリスト協会検定会員、1級
FP技能士、金融機関から完全独立のFP・資産運用アドバイザーとして、個人の金
融資産や退職金の運用助言・ライフプランニングサービスを提供する。2000年当
社設立。グローバルな投資理論や外国株投資・国際分散投資への造詣が深い。日
本経済新聞、週刊東洋経済、日経マネーなどへのコメント多数。日経CNBCにもた
びたび出演。著書に「いまこそ始めよう 外国株投資入門」日本経済新聞出版社。
投資助言・代理業として関東財務局登録。
◆『お仕事帰り・休日の無料個別相談』サービスのご案内 ◆
弊社は、『お仕事帰り・休日の無料個別相談』サービスを実施しています。次の
ようなことでお困りの方、お悩みの方に的確なアドバイスをさせていただきます。
● 退職金が入ったが、どう（運用）したらいいかわからない…。
● お金はほとんどが、利息のつかない定期預金においてある。
● 自己流の運用のやり方でほんとうにいいのか、自信がない。
● 証券会社のいうとおりにしたら、株や投資信託で大損した…。
● 銀行や証券会社は、高い手数料の商品ばかり勧めるので、信用できない。
● お金の運用を、本当に信頼できる人に訊きたいが、誰に訊いたらいいかわからない。
● 大切な老後の資金を間違いなく、着実に殖やしたい。
● 仕事が忙しいので、お金の運用に時間はないが、それでもしっかり殖やしたい。
● 今後の日本のことを考えると、海外に投資すべきだと思うが、どうしたらいいかわからない。
資産運用は、やり方によって大きな差が出ます。金融機関から完全独立のＦＰ・
資産運用アドバイザーが価値あるアドバイスを提供する「無料個別相談」をお気
軽にご利用ください。
『お仕事帰り・休日の無料個別相談』スケジュール
毎週水曜日 １８：３０～
毎週土曜日 １３：００～、１５：００～、１７：００～
なお、他の曜日につきましても別途調整いたしますので、ご相談ください。完全
予約制ですので、事前に下記までご氏名、ご連絡先をお知らせください。
E-mail: info@bfsc.jp
Tel: 03-6721-8386
◆ びとうファイナンシャルサービスのお役立ち情報源 ◆
☆★ 更新情報満載！『びとうファイナンシャルサービス公式ホームページ』★☆
http://www.bfsc.jp
☆★ 『毎週3分で、資産運用の成功へ導くメルマガ！』 ★☆
最近のバックナンバーも掲載！登録はこちらから
http://www.bfsc.jp/mailmagazine/
☆★ 平日毎日更新、１ヶ月２万PV以上の『書評ブログ』 ★☆
http://blog.goo.ne.jp/dreamct-1
―――――――――――――――――――――――――――――――――――
■ 毎週３分で、資産運用の成功へ導くメルマガ！：No.249（2013.7.22）■
グローバル・スタンダードの証券アナリスト資格ＣＦＡとＦＰの最上位国際資格
ＣＦＰをもつFP・資産運用アドバイザーの尾藤峰男です。この週刊メールマガ
ジンは、読者の皆様のおかげさまで、第249号となりました。
このメルマガは、連載形式になっています。『株式』編、『投資信託』編、『債券』
編と続き、現在第4弾『資産運用』編となっています。お知り合いや友人の方に
も、ぜひ紹介してあげてください。
このメルマガでは、大切なお金の運用で皆さまのお役に立てるよう、その成功へ
のステップを私、尾藤 峰男がわかりやすくお話していきます。金融機関から完
全独立のFP・資産運用アドバイザーだからこそ、本当に役に立つ情報をお届けで
きます。これからも『本当はどうなの？』『本当のことを教えて！』に答えるメル
マガにしていきます。ぜひ、ご期待ください！！
私、尾藤 峰男は世界の金融業界・法曹界・会計士業界など誰もが認める世界
最高峰のグローバル・スタンダード資格、米国CFA証券アナリスト資格を有し
ています。日本発では得られない情報も、このメルマガでたくさん提供してい
きます。
米国CFA協会では、このようにいっています。
－CFA資格保有者といっしょにやることは、他のどの資産運用のプロとやって
も得ることができない心の安心を顧客にもたらす。
－CFA資格を保持しているということは、他のどの資産運用のプロでも決して
到達することのできないレベルで、お客様の事情や状況を詳細にわたり理解で
きる能力を持っていることを証明するものである。
―――――――――――――――――――――――――――――――――――
■ メルマガ『資産運用』編
－いま個人の資産運用は・・・これでは増えるのは夢のまた夢！－
―――――――――――――――――――――――――――――――――――
私たちは、資産運用のコストについてあまりにも知らなさ過ぎているようです。
ともかく、皆さんは資産運用をするに当たり、どれだけ直接、間接にコストを
払っているかを知っておく必要があります。そして、払わなくてもいいコスト
は払わないようにして、自分の資産運用の運用パフォーマンスを上げるように
しなければなりません。まずは、皆さんがどの程度コストを払っているかをご
覧いただきましょう。
□ これだけコストを払っているのを知っていますか？
皆さんは、株式投資信託を資産運用の核にしていることでしょう。その投資信
託の中で証券会社や銀行が勧める投資信託を購入することが多いでしょう。そ
れらの投資信託を前提にお話しますと、そこで皆さんが払うコストには、以下
のものがあります。
１．投資信託のなかで組み入れ証券を売買する売買手数料、価格インパクト
２．投資信託の販売手数料
３．投資信託の運用費用（信託報酬）
４．売買益の課税分
このうち１．のコストは皆さんが直接払うわけではなく、投資信託の基準価格
にマイナスで反映されます。日本の投資信託の１．のコストは、1.7％程度と
見込まれます。２．の販売手数料は多くの投資信託が3.15％になっています。
また、現在日本の投資信託の平均保有期間は2.1年ということですので、これ
を１年当たりでコストに反映します。投資信託の運用費用は、平均1.5％です。
そして最後に売買益課税分は、来年から20％になりますから、これを反映しま
して、これらのコスト合計をはじき出します。またここでは、コストを引く前
の投資利回りを年6％としましょう。
１.の取引コスト 1.7％
２.の販売手数料 3.15％/2.1年で、1年当たり1.5％
３.の運用費用 1.5％
４.の課税分 6％の20％ 課税で1.2％
１～４の皆さんが払うコストの合計は、1.7％+1.5％+1.5％+1.2％＝5.9％です！
皆さん、6％の運用利回りが取れるとしても、コストで5.9％取られているのです。
これでは皆さんの手元に残るのは0.1％！ 「冗談でしょう！」といいたくなる
でしょう。しかしながら、これが実態です。このように証券会社や銀行が勧める
投資信託を勧められるままに買っていると、こうなってしまうのです。そして、
たとえ運用利回りがマイナスであっても１.～３.のコストはかかりますから、そ
の場合は「マイナスの上塗り」です。たとえば－5％の運用利回りの年は、コス
トを加えると－9.7％。なんとも哀れなものです。
これでは資産が増えるのは、いくらやっても夢のまた夢です。
□ ではどうしたらいいか。－コストを大幅に減らす方法がある。
では、コストを大幅に減らす方法を見てみましょう。二つの方法が考えられます。
１．組み入れ証券を頻繁に売買しない投資信託を買う。
２．バイ＆ホールド(買いきり保有)で個別銘柄をたくさん買い、運用費用ゼロ
で、取引コストほとんどゼロの自分投資信託をつくる。
この１．の方法は、株式指数に連動する投資信託を購入するといいでしょう。
いわゆるインデックス投信です。インデックス投信ですと、内部で組み入れ証
券を頻繁に売買しませんから、取引コストは大幅に抑えられますし、販売手数
料や運用費用も、証券会社や銀行が勧める投資信託より大幅に安いですから、
かなりのコストを減らすことができます。
さらに２．の方法は非常に有力な手段です。バイ＆ホールド（買いきり保有）
ですから、売買はせず取引コストはほとんどかかりませんし、販売手数料に相
当するコストは、投資信託を買いませんので、かかりません。さらに、個別銘
柄ですから、運用費用はゼロ！自分投資信託の威力を遺憾なく発揮することで
しょう。
では１．のインデックス投信（組み入れ証券を頻繁に売買しない投資信託）を
購入した場合のコストを見てみましょう。
１．の取引コスト 0.5％
２．の販売手数料 0.15％（1.5％/10年保有として）
３．の運用費用 0.4％
４．の課税分 1.2％（6％×20％）
１．～４．で皆さんが払うコストは2.25％です！
次に２．の自分投資信託（個別銘柄買いきり保有）をつくった場合のコストを
見てみましょう。
１．の取引コスト 0.4％
２．の販売手数料 0％
３．の運用費用 0％
４．の課税分 1.2％（6％×20％）
なんと自分投資信託の場合１．～４．で払うコストは1.6％です！先ほどの5.9
％に比べると、大幅に抑えられています。
さて運用利回り6％で、これら３つの方法でのコストと純手取りを比較してみま
しょう。
１．証券会社や銀行が勧める株式投資信託を買う。
コスト合計 5.9％ 純手取り0.1％
２．インデックス投信を購入する。
コスト合計 2.25％ 純手取り3.75％
３．自分投資信託をつくる。
コスト合計 1.6％ 純手取り4.3％
課税分20％はいかんともしがたいですが、少なくとも２．か３．くらいの手取
りをもらわないとわれわれとしては納得できません。最後に10年、20年、30年
後の資産の純手取り額を、3つのケースで当初100万円投資したとして見てみま
しょう。驚くべき結果が出てきます。
運用期間別の純手取り額 １０年後 ２０年後 ３０年後
１.のコスト５．９％のケース １万円 ２万円 ３万円
２.のコスト２．２５％のケース ４５万円 １０９万円 ２０２万円
３.のコスト１．６％のケース ５２万円 １３２万円 ２５４万円
□ この低コストを、弊社の投資助言サービスで実現。
皆さんは、このような低コスト運用をぜひ実現したいと思いませんか。私ども、
びとうファイナンシャルサービスは金融商品取引法に基づく投資助言業登録を
していますから、このインデックス投信とバイ＆ホールドに近い運用手法を活
用して数十もの国内、海外の個別株をお勧めし、きわめて低コストの運用を実
現できます。証券会社、銀行、あるいはいわゆる独立系・中立系を標榜する投
信手数料目当てのFPから、１．のような高いコストの投資信託を買わされない
よう、ぜひ私どものサービス内容を聞いてみることをお勧めします。
いかがでしたか、今週のメルマガ。これからも私、尾藤 峰男は、メルマガ読
者の皆さんに、真に役に立つ「資産運用を成功に導く」情報を発信していきま
す。ご期待ください！
それでは、皆さん、今週も充実した１週間でありますように！
このメルマガを、お友達にも紹介して上げてくださいね。
メルマガ登録はこちらから！
http://www.bfsc.jp/mailmagazine/
このメルマガへの率直なご感想・忌憚のないご意見もお待ちしています！
―――――――――――――――――――――――――――――――――――
■ 編集後記：
参議院選挙は、自民党の圧勝に終わりました。株価は、この結果を織り込み済
みで小動きですが、いよいよ政策の実行状況を厳しく見守る段階に入ってきま
した。この政策の進捗状況によっては、波乱の展開になることも予想されます。
海外の投資家もじっとそのあたりを冷徹な目で見ていることでしょう。安倍政
権の大いなる奮闘を期待しましょう。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
皆さまだけの利益を考えるFP・資産運用アドバイザー
ＢＦＳ びとうファイナンシャルサービス http://www.bfsc.jp
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
■ びとうファイナンシャルサービスは、皆さまの目標や夢の実現のため、
３０年を超える長い経験と知識、高い職業倫理で、お客さまの利益のみに
目を向けたサービスを提供しています。いつもお客さまのかたわらでお金
の健康管理をするホームドクターです。
■ びとうファイナンシャルサービスは、金融機関から完全に独立したFP・資
産運用アドバイザーとして、最高水準の知識と理論に裏付けられたベスト
の金融商品の紹介や助言サービスを提供して、お客様に安心して人生を過
ごしていただく資産運用をご案内しています。
お問い合わせはこちら→
https://secure70.chicappa.jp/~weblike.jp-bfsc/inquiry.html
―――――――――――――――――――――――――――――――――――
■ おすすめメルマガのお知らせ
社会保険労務士小田一哉さんの３６５日毎日更新のメルマガをご紹介します。
会社員としての勤務経験や社会保険労務士としての日々の仕事を通じて、「仕
事の本質」を考えていくメルマガで、わたしたちが日々の仕事をしていく上で
とても参考になります。
「目先」にとらわれず、「長期の視点」で「仕事の本質」を考えていく、真面
目で硬派のメルマガです。購読申し込みは、こちらからぜひどうぞ！
http://www.mag2.com/m/0000230023.html
小田一哉さんのプロフィール
http://ameblo.jp/oda-sr/theme2-10006799554.html
―――――――――――――――――――――――――――――――――――
■ メルマガ名 『毎週３分で、資産運用の成功に導くメルマガ！』
■ 発行人サイト http://www.bfsc.jp/
■ 発行人 びとうファイナンシャルサービス(株)
投資助言・代理業 関東財務局長（金商）第905号
■ 発行責任者 尾藤 峰男（びとう みねお）
米国CFA協会認定証券アナリスト
日本証券アナリスト協会検定会員
１級ファイナンシャルプランニング技能士
日本FP協会CFP認定者
■ ご意見・ご感想 info@bfsc.jp
※ このメールは、お名刺の交換や弊社への資料請求、また弊社のメルマガ登
録をされた方へ、お役に立てる情報をご提供させて頂く事を目的としています。
メルマガの配信停止をご希望の方は、大変お手数ですが、このメールへの返信
または、info@bfsc.jp まで、「不要」とご記入のうえお送りください。
（重要事項）
・内容については、万全を期しておりますが、その内容を保証するものではあ
りません。また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害についても、発行人
は一切の責任を負いません。投資に関する最終的な決定は、利用者ご自身の判
断でなさるようにお願いいたします。
・メール本文・データ等の著作権は、発行人に帰属します。
・本メルマガの内容を引用する際は、出典を明記してください。
Copyright (C) 2013 Bito Financial Service, Co., Ltd. All Rights Reserved.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
