トップページ > メールマガジン > 2014/05/26 バフェット最強ポートフォリオの秘密

2014/05/26 バフェット最強ポートフォリオの秘密

2014/05/26 バフェット最強ポートフォリオの秘密

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

□   毎週3分で、資産運用の成功へ導くメルマガ!:No.286(2014.5.26)
■□
□■□               びとうファイナンシャルサービス(BFS)
■□■□                      http://www.bfsc.jp

-バフェット最強ポートフォリオの秘密-

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

======
お知らせ情報
======

☆第36回『退職金や金融資産をしっかり運用するためのセミナー』を開催します!☆
-こうすればセカンドライフを豊かに過ごすことができる!-

毎回「来てよかった!」と大変好評なセミナーです。必ず役立ちます。ぜひ
お越しください。

30年以上の経験と資産運用で頂点のグローバル資格を持つ、金融機関
から完全独立のFP・資産運用アドバイザー尾藤 峰男だから語れる「人生
を豊かに過ごすためのお金の運用法」をお話します!

-お話しする内容-
● なぜ日本だけに投資していてはダメか、海外投資の必要性とメリット。
● 本当に正しい資産運用法の実践法-やり方によって人生の分岐点にも。
● 証券会社や銀行がいう通りにしては、必ず失敗する。
● よい金融商品とはどういうものか。
● 安心してお金の相談をできるところはどこか。
● NISAにどう対応するべきか。
● 20%の証券課税にどう対応するべきか。

日時:2014年6月21日(土)15:00~17:00
場所:TKP東京駅丸の内会議室ミーティングルームC(日比谷帝劇ビル地下1階)
http://tkpteigeki.net/access/index.shtml
(最寄り駅:有楽町・日比谷駅)
参加費: 1,000円(当日支払い)

~限定10名~

申し込みは、下記メールまたは電話にて「6月21日セミナー参加希望」として、
お名前とご連絡先をお知らせください。

E-メール: info@bfsc.jp
Tel: 03-6721-8386

講師:尾藤 峰男 びとうファイナンシャルサービス代表取締役
プロフィール:
米国CFA協会認定証券アナリスト、CFPR、日本証券アナリスト協会検定
会員、1級FP技能士の4つの最高難度の資格を持つ唯一の日本人。
金融機関から完全独立のFP・資産運用アドバイザーとして、個人の金融
資産や退職金の運用助言・ライフプランニングサービスを提供する。
2000年当社設立。グローバルな投資理論や外国株投資・国際分散投資
への造詣が深い。日本経済新聞、週刊東洋経済、日経マネーなどへの
コメント多数。TV東京・日経CNBCにもたびたび出演。著書に「いまこそ始
めよう 外国株投資入門」日本経済新聞出版社。
投資助言・代理業として関東財務局登録。

======
お知らせ情報
======

◆『お仕事帰り・休日の無料個別相談』サービスのご案内 ◆

弊社は、『お仕事帰り・休日の無料個別相談』サービスを実施しています。
次のようなことでお困りの方、お悩みの方に的確なアドバイスをさせていた
だきます。

● 退職金が入ったが、どう(運用)したらいいかわからない…。
● お金はほとんどが、利息のつかない定期預金においてある。
● 自己流の運用のやり方でほんとうにいいのか、自信がない。
● 証券会社のいうとおりにしたら、株や投資信託で大損した…。
● 銀行や証券会社は、高い手数料の商品ばかり勧めるので、信用できない。
● お金の運用を、本当に信頼できる人に訊きたいが、誰に訊いたらいいかわからない。
● 大切な老後の資金を間違いなく、着実に殖やしたい。
● 仕事が忙しいので、お金の運用に時間はないが、それでもしっかり殖やしたい。
● 今後の日本のことを考えると、海外に投資すべきだと思うが、どうしたらいいかわからない。

資産運用は、やり方によって大きな差が出ます。金融機関から完全独立
のFP・資産運用アドバイザーが価値あるアドバイスを提供する「無料個別
相談」をお気軽にご利用ください。

『お仕事帰り・休日の無料個別相談』スケジュール
毎週水曜日 18:30~
毎週土曜日 13:00~、15:00~、17:00~

なお、他の曜日につきましても別途調整いたしますので、ご相談ください。
完全予約制ですので、事前に下記までご氏名、ご連絡先をお知らせくだ
さい。
E-mail: info@bfsc.jp
Tel: 03-6721-8386

◆ びとうファイナンシャルサービスのお役立ち情報源 ◆

☆★ 更新情報満載!『びとうファイナンシャルサービス公式ホームページ』★☆
http://www.bfsc.jp

☆★ 『毎週3分で、資産運用の成功へ導くメルマガ!』 ★☆
最近のバックナンバーも掲載!登録はこちらから
http://www.bfsc.jp/mailmagazine/

――――――――――――――――――――――――――――――――

■ 毎週3分で、資産運用の成功へ導くメルマガ!:No.286(2014.5.26)■

グローバル・スタンダードの証券アナリスト資格CFAとFPの最上位国際
資格CFPをもつFP・資産運用アドバイザーの尾藤峰男です。この週刊
メールマガジンは、読者の皆様のおかげさまで、第286号となりました。

このメルマガでは、大切なお金の運用で皆さまのお役に立てるよう、その
成功へのステップを私、尾藤 峰男がわかりやすくお話していきます。金融
機関から完全独立のFP・資産運用アドバイザーだからこそ、本当に役に
立つ情報をお届けできます。これからも『本当はどうなの?』『本当のことを
教えて!』に答えるメルマガにしていきます。ぜひ、ご期待ください!!

私、尾藤 峰男は世界の金融業界・法曹界・会計士業界など誰もが認め
る世界最高峰のグローバル・スタンダード資格、米国CFA証券アナリスト
資格を有しています。その資格管理団体である米国CFA協会は、次の
ようにいっています。

-CFA資格保有者といっしょにやることは、他のどの資産運用のプロとや
っても得ることができない心の安心を顧客にもたらす。

-CFA資格を保持しているということは、他のどの資産運用のプロでも決
して到達することのできないレベルで、お客様の事情や状況を詳細にわた
り理解できる能力を持っていることを証明するものである。

――――――――――――――――――――――――――――――――

■ メルマガ『資産運用』編

-バフェット最強ポートフォリオの秘密-

――――――――――――――――――――――――――――――――

24日開催した「バフェットの株主総会-報告会」にはたくさんの方にお越
しいただきました。また質問もたくさんいただき、大変有意義な報告会と
なりました。さて、その場でもお話しましたが、事実上バフェットのポート
フォリオであるバークシャー・ハサウェイの株価が、なぜS&P500指数を
大幅に上回るパフォーマンスを上げ続けているのか、ここでその秘密を
お話しましょう。

バークシャー・ハサウェイの驚異的なパフォーマンスを、まずはご覧いた
だきましょう。

1965年~2013年まで、バークシャー・ハサウェイの株価は、実に13425倍
になりました。一方S&P500は98倍。年率利回りではバークシャー・ハサウ
ェイは21.4%、S&P500はその半分にも満たない9.4%で、圧倒的にバーク
シャー・ハサウェイの株価が市場平均をアウトパフォームしています。
□ 直近5年間では、バークシャー・ハサウェイはS&P500指数に負けたが・・・

実は2013年までの5年間では、バークシャー・ハサウェイの株価はこれま
でで初めてS&P500指数に負けています。なぜでしょうか。それは、S&P
500指数が2008年末931.80から2013年末1831.37まで、持続的に上がり
続けたからなのです。この「持続的に上がり続けた」というところがポイン
トです。実はバークシャー・ハサウェイの株価は、市場が上げ続けた場合
にはそれに追いついていかない傾向があります。1989年から2011年まで
の23年間でプラスの月のリターン平均は、S&P500指数は3.4%でした。
一方バークシャー・ハサウェイは3.0%でした。プラス・リターンだけの月の
平均では、バークシャー・ハサウェイの株価はS&P500指数に負けている
のです。これが、プラス・リターンの月が非常に多かった2009年から2013
年までの間では、バークシャー・ハサウェイの株価がS&P500指数に負け
た原因です。

それでは同じ1989年から2011年でマイナス・リターンだけの月のリターン
平均ではどうでしょう。S&P500指数は-3.6%、バークシャー・ハサウェイは
-1.5%。実に市場が下がっているときに、バークシャー・ハサウェイの株価
はあまり下がらず、2.1%もS&P500より下がらなかったのです。

上げ相場のときは、バークシャー・ハサウェイの株価は市場リターンに0.4%
負けましたが、下げ相場のとき2.1%勝った。これがバークシャー・ハサウ
ェイの株価がS&P500指数をはるかに上回るリターンを上げている真の原
因です。なにやら人生にも応用できると思いませんか。あまり派手なことを
しなくても、地道にやり続け、時を重ねれば大きく成功する。こういうもので
しょうか。
□ バークシャー・ハサウェイは、これまで90年近くで最も投資価値がある株だった!

米国のある調査によりますと、1926年から2011年まで少なくとも30年以上
取引された株や株式投資信託の中で、バークシャー・ハサウェイのシャー
プ・レシオは最も高かったということです。このシャープ・レシオは、数式で
は(予想投資リターン-短期国債リターン)/投資リスクです。これは、投資
リスクに対して、短期国債に投資すれば必ず得られるリターンを除いて、
どれだけ投資リターンが取れるかという指標で、大きければ大きいほど投
資の恩恵が高いことになります。このことは、この間でバークシャー・ハサ
ウェイがもっとも優れた投資対象だったということに他なりません。
□ バフェットの銘柄選択にも、驚異のパフォーマンスの秘密がある。

バフェットが投資する銘柄に共通する特徴は、安全な(低い価格変動)、買
付時に株価が安い(低い純資産倍率の割安株)、質が高い(収益性が高く、
安定的、成長していて、高い株主還元率の)、規模が大きい企業ということ
です。そしてこれらの特徴がある銘柄は、概して市場平均よりパフォーマン
スがいいという傾向が出ています。このような特徴を持つ質の高い企業は、
バークシャー・ハサウェイの株価の特徴でもある、市場全体が下げている
ときに、市場平均よりよいパフォーマンスを上げています。そして以下のよ
うな特徴があるといえます。

・低い収益変動性
・高い利益率
・高い資産回転率(経営効率性を示す
・低い財務・事業レバレッジ(堅固な財務基盤と低いマクロエコノミック・リスク)
・低い個別リスク(マクロ経済要因で説明できない銘柄の個別リスク)

バフェットが率いるバークシャー・ハサウェイが保有する主要銘柄には、ウ
ェルス・ファーゴ、アメリカン・エクスプレス、コカコーラ、IBM、P&G、ウォール
・マート、エクソン・モービルなどがありますが、いずれも上記の特徴に合致
する企業といえるでしょう。また保険会社、電力、鉄道、消費者向け必需品
など80を超える買収した企業にも、これらの特徴は顕著に現われています。

□ さらにバークシャー・ハサウェイのパフォーマンスを生み出す秘密

そして、バフェットの投資手法の真髄には、見落とされがちな大きな秘密が
あります。それは、保有銘柄配当金の再投資と長期保有による複利効果
です。この二つが底上げ的に強力なパワーとなって、バークシャーの株価
を着実に上昇させているといってよいでしょう。これは買収した企業群にも
いえることで、グループ企業間の資本投下の最適化、グループ企業への
大幅な経営裁量の付与という面で、グループ企業の全体収益力を拡大す
るバフェットの熟練した手法が威力を発揮しています。

バフェットは、これまで60年にもわたり一貫してこのような考え方や手法を
実行し続けています。そしてまさにそのことこそが、驚異的なバークシャー
・ハサウェイのパフォーマンスを実現しているといってよいでしょう。

いかがでしたか、今週のメールマガジン。これからも私、尾藤 峰男は、メル
マガ読者の皆さんに、真に役に立つ「資産運用を成功に導く」情報を発信して
いきます。ご期待ください!
このメルマガを、お友達にも紹介して上げてくださいね。
メルマガ登録はこちらから!
http://www.bfsc.jp/mailmagazine/
このメルマガへの率直なご感想・忌憚のないご意見もお待ちしています!

――――――――――――――――――――――――――――――――

■ 編集後記:

タイの軍事クーデターを見ていて感じるのは、民主主義を実現しようとする
勢力が努力する中で、いかにあっという間に覆され、本来最も望まない方向
に行ってしまうかということです。これは北アフリカで起こったジャスミン革命
により、リビアが疲弊し、エジプトは軍事政権になり、シリアは泥沼の内戦に
なっていることにも現われています。ウクライナも、そもそも独裁政権を倒そ
うとしたことから、クリミアの事実上のロシアへの併合、国内の深刻な混乱
状態になっています。真の民主主義を実現することがいかに困難を伴うかを
思うと、我々日本人は大変恵まれているとつくづく感じます。

================================

皆さまだけの利益を考えるFP・資産運用アドバイザー

BFS びとうファイナンシャルサービス http://www.bfsc.jp

================================
■ びとうファイナンシャルサービスは、皆さまの目標や夢の実現のため、
30年を超える長い経験と知識、高い職業倫理で、お客さまの利益
のみに  目を向けたサービスを提供しています。いつもお客さまの
かたわらでお金  の健康管理をするホームドクターです。

■ びとうファイナンシャルサービスは、金融機関から完全に独立したFP・
資産運用アドバイザーとして、最高水準の知識と理論に裏付けられた
ベストの金融商品の紹介や助言サービスを提供して、お客様に安心し
て人生を過ごしていただく資産運用をご案内しています。

お問い合わせはこちら→
https://secure70.chicappa.jp/~weblike.jp-bfsc/inquiry.html
――――――――――――――――――――――――――――――――

■ おすすめメルマガのお知らせ

社会保険労務士小田一哉さんの365日毎日更新のメルマガをご紹介し
ます。会社員としての勤務経験や社会保険労務士としての日々の仕事を
通じて、「仕事の本質」を考えていくメルマガで、わたしたちが日々の仕事を
していく上でとても参考になります。

「目先」にとらわれず、「長期の視点」で「仕事の本質」を考えていく、真面
目で硬派のメルマガです。購読申し込みは、こちらからぜひどうぞ!
http://www.mag2.com/m/0000230023.html

小田一哉さんのプロフィール
http://ameblo.jp/oda-sr/theme2-10006799554.html

――――――――――――――――――――――――――――――――
■ メルマガ名     『毎週3分で、資産運用の成功に導くメルマガ!』

■ 発行人サイト    http://www.bfsc.jp/

■ 発行人       びとうファイナンシャルサービス(株)
投資助言・代理業 関東財務局長(金商)第905号

■ 発行責任者     尾藤 峰男(びとう みねお)
米国CFA協会認定証券アナリスト
日本証券アナリスト協会検定会員
1級ファイナンシャルプランニング技能士
日本FP協会CFP認定者

■ ご意見・ご感想   info@bfsc.jp
※ このメールは、お名刺の交換や弊社への資料請求、また弊社のメ
ルマガ登録をされた方へ、お役に立てる情報をご提供させて頂く事を目
的としています。メルマガの配信停止をご希望の方は、大変お手数です
が、このメールへの返信または、info@bfsc.jp まで、「不要」とご記入の
うえお送りください。
(重要事項)
・内容については、万全を期しておりますが、その内容を保証するもので
はありません。また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害についても
発行人は一切の責任を負いません。投資に関する最終的な決定は、利
用者ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。
・メール本文・データ等の著作権は、発行人に帰属します。
・本メルマガの内容を引用する際は、出典を明記してください。

Copyright (C) 2014 Bito Financial Service, Co., Ltd. All Rights Reserved.

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

びとうファイナンシャルサービス(株)

〒105-0022
東京都港区海岸1-2-20
汐留ビルディング3階 リージャス内
Tel: 03-6721-8386
Fax: 050-3156-1072
Mail: info@bfsc.jp

ホームページ制作,杉並区高円寺,ノーブルウェブ